股票怎么玩

散户如何对冲风险

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  今天收到一个问题,一个散户看到国外很多的这种对冲基金,问在我们A股散户能不能有一些手段去对冲,对冲风险。那么虽然 A股不能落空,但是对冲风险的手段还是有的。那么比如跟大盘有一定负相关的黄金,或者是黄金板块的股票,都可以作为对冲手段。但是这里面也有很多问题,如果大盘转空的话,黄金概念股同时也在高位。那么这种情况下,黄金概念股大概率会随着大盘一同下跌。所以这个效果就跟没对冲一样。

  而国际金价又是最容易受各种消息影响的这么一个品种。虽然有时跟大盘负相关,但又没那么高度的吻合,有时候走势甚至是一致的。所以有时候你对冲会形成双重的风险。

  那么另一个另外一个办法就是融券,但是融券的标的种类有限,以绩优股为主,很多散户他喜欢做绩差股、拉击股。举个例子,如果你从2016年初你开始做多垃圾股,然后你融券。大蓝筹,然后进行对冲。那么你这一年多的时间里,赔个50%是非常轻松的。腰斩了。你像风险有多大?

  那么经济学中有一个假设是每一个人都是理性人,放在股市中就不一样了,因为分析对象变成了散户。假设就应该是每一个散户都是非理性人,甚至可以假设成赌徒。你指望散户去做一些专业性极强的对冲,根本是不现实的。你就好比大街上打架斗殴,有几个人在打架的时候,能做到非攻击的那只手护着头,同时做出含胸和特身战力的这么一种动作。实际上街头打架斗殴都是以王八拳为主。

  所以我通过接触大量的散户并解答他们的问题,我发现最有实际操作性的避险方法只有一个,别满仓,控制仓位,这是对散户最实用的这么一种方法。我说到的问题几乎全是什么股票满仓被套怎么办?全是这种。有时候让他做t有时候散户会问,某股票被套怎么办?又不想割肉。你不想割肉肯定只能多贴。然后他就说了,我是满仓,那神仙也救不了你。满仓被套你是一点。你又不想割肉的话,你是一点办法也没有。

  那么散户在止损这个问题上,散户在性格和技术方面都存在巨大的缺陷,所以让散户去做快速的准确的止损也不现实,只能通过控制自己的仓位,做到永远不满仓,或者是大多数时间不满仓,来对冲自己的风险。好了,这就是我认为的散户对冲风险的最好的一种方法。

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