股票怎么玩

什么是股票箱体理论

未知

  股价进行箱体运动的内在原因。主力机构在拉升股价的过程中,因为受到资金、人气、解套盘和获利回吐盘压力等各种因素的限制,需要通过大大小小的箱体震荡走势控制拉升成本,化解抛盘压力。主力可以利用箱体抬高散户持仓成本控制,并利用散户资金帮助抬升股价。所以箱体是主力操盘的重要武器。

  我们可以通过一个最简单的模型,来看看主力在拉升过程之中是如何利用箱体的。假设有某只股票,有一个主力在其中操作,另一些散户参与在这支股票之中,这支股票的总股本是2万股全流通,所有股票全部迟于主力和散户的手里。

  初期主力在5~6元的箱体之中已经成功吸筹1万股,其余1万股掌握在一些散户的手里,另一些空仓的散户在观望。此时股价处于底部横向趋势的箱体之中,每天的交易活动都发生在包括主力在内的所有参与者之间,换手率维持在一个适中的水平上。

  散户与主力的持股成本基本相同,都在5.6元左右,此时主力手里资金不足仅仅只有2万元,但又希望仅使用这有限的资金,把股价拉升到12元,目标为出货。主力能用这2万元资金通吃筹码,直接把股票拉到12元吗?不能。不能主力把股票拉到705元获利,散户的抛盘就会耗尽他的资金。主力吃了一肚子的货,持股成本提高了,手里资金没有了,也就失去了维持股价的力量。接下来散户之间的换手会使股价下跌,结果主力把自己给套住了。

  所以主力必须利用散户的资金帮助它拉升股价。而最常用的办法之一就是利用箱体震仓洗盘,使股价从低位的箱体向上破箱,引导散户介入,使其进入高位的箱体,并维持其价格稳定。在市场经过换手之后再次向上破箱。这样一来,随着一个个箱体不断上移,一步步抬高散户的持仓成本,最后达到主力出货的目标价位。除了超级主力之外,绝大部分主力都没有足够的资金使其能在高位接收所有的抛盘。主力如果不在拉升的过程之中进行震仓、洗盘等操作,以减轻拉升压力的话,他就将面临在高位耗尽资金,并把自己套住的窘境。

  随着股价的走高,主力接盘的成本越来越高,所以他必须利用箱体边拉边抛,使股价震荡上行。主力在拉升过程中的所有动作都是为了在最大程度上提高资金的使用效率,以便在有限资金的范围和能力之内有效的操控股价拉到高位。某天或某时,股价在箱体之中的振幅已经小了许多,在箱体上沿附近形成了品的走势,股价震荡趋于平缓,成交量也日益萎缩,则表明抛压减轻。当主力在操盘时感到上档抛压极低,有利于向上拉抬股价破箱,较容易使股价进入到更高的箱体之中时,就会集中资金急拉股价,造成向上突破的形态。

  许多散户看到这种情况之后跟风买进,不少人害怕买不到股票挂单时往上高挂了几分钱或几毛钱,有些人甚至直接挂到涨停板上,这里散户的资金就起到了很好的助推作用。此时主力趁这活跃的气氛在高位抛出一些筹码,使自己的仓位仍然维持在1万股,并且它的抛盘并不把股价打压向下。这之后换手大部分发生于散户之间,看空的散户抛了,看多的散户进了主力如此一拉一打或称为一买一卖,仍然把仓位控制在1万股左右,并造成交投活跃的假象。

  而他手中的资金甚至略有增加,这时股价已经从之前的箱体成功向上突破,进入到了一个新的箱体里。新进的散户持仓成本是比较高的,所以他们不愿意抛出,并且当天也无法抛出,这对稳定股价起了很好的作用。主力后续的任务就是要让更多的人进入较高位的新箱体中,有效抬高所有散户的持仓成本。在接下来的几天里,箱体震荡的走势可能出现了同样大部分换手发生在散户之间,主力只要用少量资金煽风点火,维持股价在新箱体里面的震荡,守住新箱体的支撑位,即原来箱体的上沿,新箱体的下沿就可以了。

  在新箱体内高于支撑位的地方,主力可以进行一些抛售,以便留存足够的资金。而在新箱体中,散户之间的换手使近期的平均持仓成本被抬高到了6.5元左右。三天之后,5日均线跟上来了,股价在箱体里面又震荡几天,10日均线也跟上来了。这说明10天来散户的持仓成本增加了,股价更趋于稳定,此时主力就可以考虑把股价继续向上推高到更高一层的箱体中去。主力上述利用箱体操纵散户资金的模型是非常简单的,但他已经足够说明问题,即主力必须在拉升的过程之中控制拉升成本,让手里留有足够的操作资金,主力控制成本,并利用散户的这种秉性或者是趋利性,造成所有股票的拉升形态之中包含大大小小的箱体的现象。

  香醍是持股散户的成分发生变化,同时也能拉动人气,所以拉升过程的架构具有大概率的相似性,这就为我们观察股价利用箱体打下了基础。

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