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如何进行原油跨期套利

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  今天为大家分享的是如何进行原油跨期的套利?套利交易是指同时买入和卖出两张不同的期货合约,交易者可以从两张合约之间的变动关系中获得利润。套利分析交易一般分为三类,第1类跨市交易,第二是跨期交易,第三是跨商品。套利。跨期套利是利用同一商品,但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行的对冲而获立的又可细分为牛市套利和熊市套利两种。

  在WTI原油期货合约、牛市套利是买入近期交割的原油期货合约同时卖出远月,交给了月球活跃,希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上升幅度,而熊市套利则正好相反。先说一下牛市套利,举个例子,7月1号就是买入10手的,9月份的原油期货合约价格是54,同时卖出10手,11月的原油期货合约价格是56,这样价差是两美元,价差一个54,一个56,价差是两美元。在一个月之后,8月1号卖出手里石首的9月份的原油期货合约,价格是58,同时10 10首10一月的买入10手,11月的原油求和价格是59,这样的价差是1套利的结果,买入的9月份的盈利是55 18-54 4美元,同时卖出10月份的11月份的亏损就是59-56,亏损了300元。

  他的净利润呢?4美元减去亿美元,再乘以买入的手术。在正向交易市场价差是缩小句是否缩小决定了套利是否成功。对原油期货来说,每个月的持仓费决定了相邻两个交割月份的价差,同意原油生产年度内的两个相邻月份合约,如果叫远期月份合约于较劲的月份合约,价差大于持仓费,预计将来价差回归至持仓费用,那么卖出卖远月的同时买近月合约也可以获利,而且价差越大,风险越小,获利空间越大,如果再反向市场则价差扩大对套利的有利。另外因为近月合约对远月合约的升水没有限制,而远月合约对近月合约的升水却受制于持仓费。

  所以正向市场中牛市套利的钱获利的潜力巨大,风险却是有限的。再来介绍一下熊市的。熊市的还是先举一个例子是还是以7月就7月1号买入了10手,9月份的价格是54。同时买入石首11月份的价格是54.5,到1月之后万一号买入10手,9月份的。把9月7月1号卖出的,在买入做一个平方,到10月份得到11月份的是做一个卖出,价格是51。这样的话套利的结果就是9月份的盈利是4美元,11月份合约的亏损的是3.55元,净利润就是每桶就4.3.50.5美元。

  与刚才牛市套这个例子相反,在正向市场中价差是否决是否扩大,决定了该套利是否成功。如果远远期月份于近期月份的价差小于持仓费,预计将来价差回归制持仓费用,那么买入远期合约同时卖出,近期会约就能获得利润,而且价差越小,风险小,获利空间越大,正向市场受制于持仓费,而反向市场中近期活跃对远期合约的升水可以很大,所以这种熊市套利的可能获利有限,损失就说可能是无限的。

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