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炒股怎么设定收益目标?

网络整理

  定下合理盈利目标。

  股市中有很多人喜欢给自己制定投资获利目标,会给自己选中的股票设定目标价,这样操作起来就有了方向感。可以减少投资的盲目性,避免投资的冲动性。有了目标价做参照,投资者就可以知道当前股票交易价格是高还是低,该买入还是等待或卖出。但是好多投资者在制定投资盈利目标时非常盲目,制定的盈利目标和实际相差很远。

  有的是新股民进入股市的时间不长,对投资的收益充满不切实际的幻想。有的是在牛市中已经获取一定利润的投资者,他们会因为暂时所取得的成绩而沾沾自喜,并制定出种种好高骛远的盈利目标。

  盈利目标只是投资者的理想追求,他对实际的投资决策没有多少作用,而且过高的盈利目标往往会给投资者带来一定心理压力,束缚投资水平的正常发挥。特别在股市由牛转熊时,死抱着盈利目标不放的投资者,将很容易被不断下跌的市场所套牢。

  人做任何固然都需要有理想有目标,但是如果眼睛里只有赚钱的目标,就会迷失自我,就会忽视自身的具体情况和素质,忽视自己的优点和缺点,从而无法做到扬长避短,趋利避害,给自己定下违背市场规律的过高盈利目标,就如同是给自己的投资思维加上沉重的负担,反而会被拖累的筋疲力尽。

  那么,投资者该怎样制定自己的盈利目标,制定盈利目标,最主要的一点就是确定自己选中目标,选中股票的目标价位,只要确定了这支股票到底能涨到什么位置,自己的盈利目标基本上就确定了。具体来说,投资者可以通过以下两个步骤来制定自己的目标价。

  第一预测公司的未来盈利通常是预测未来1~3年的每股收益,大多数个人投资者目前还无力对公司业绩进行全面的预测,这个阶段可使用券商或评估机构的预测结果。为了编辑安全和公允起见,投资者要汇总各家机构的预测值,取一个平均数。目前市场上有些机构可以提供券商的平均预测,投资者也可以去找自己所投资或关注公司的券商研究报告,自己动手计算预测的平均值。当然最好的办法还是自己来预测。在全面了解公司基本面后,对未来的每股收益走向作出判断。

  第2步选择一种或多种适合自己投资风格的估值方法,如常见的市盈率、市净率等,这些估值方法被称为相对估值方法。通过比较得出合理的估值水平,以市盈率为例,可以通过这支股票的历史市盈率区间,结合业绩预期来判断未来12个月合理的市盈率应该是多少倍。如预期未来12个月里公司将进入盈利周期的上升阶段。那么就可选用历史上相同盈利周期时的市盈率倍数作为预测值。如果盈利前景不佳,就要采用历史上同样业绩不佳时期的市场的市盈率的倍数,动态的市盈率预测,也可采用行业平均水平或同类可比公司的市盈率。

  这样当我们有了未来12个月的每股收益预测,又有了合理的预期市盈率倍数,把两个数乘起来就得到目标价了。如果目标价句,目前股价还有上升空间,自然是好的买入品种,如果股价达到或超过目标价,就要考虑卖出了,除非你的假设或判断需要调整。制定目标价的步骤,总体上说还是简单的,但究竟下一年公司的每股收益会是多少?用几倍的市盈率来估值,就要靠投资者自己的判断了。相对于估值倍数的选取,预测下一年甚至更长时间的公司业绩,才是正确投资的难度所在和工作重点。

  需要投资者对公司的生产、经营、财务状况以及行业和宏观经济状况有全面的了解。只有准确把握了公司业绩的增长前景,才能制定出符合公司价值的目标价,这样制定的盈利目标才会比较合理,也容易实现。股票市场不是一个静态机械的市场,影响市场的各种因素,瞬息万变,任何人都不可能完全洞察影响股市所有因素及其未来的演化状况。因此,事前制定静态的盈利目标是不切实际的,而强制要求自己必须达到目标更是不理性的。


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